2024/03/25

• 台美股追蹤：
• 真的漲不停，美台股是陸續創高，隨著部位持續擴大，目前的計畫，是景氣進入繁榮格局 (景氣黃紅燈、全球製造業 PMI 回到 50 以上、景氣指標進入擴張格局) 前，還有佈建一次到兩次乖離回調的機會，像是去年 10 月與元月，2022 年元月、五月、十月，2020 年和 2021 年也都有兩次週乖離顯著回調，基本只要景氣下行週期重倉 (2022 年)，把現金壓到歸零，景氣上行輕倉 (2023 年)，壓住現金比例，策略不會有太大問題。
• 結果這次等了快半年了，股市部位績效亮麗，但手上現金上行速度更快，只能買債券平衡資產比例，我知道有些投資人過去這幾個月，配息和本業收入不斷進來，現金太多也很苦惱，但往好處想，至少我們不是煩惱過去都沒參與行情，兩萬點才來考慮要不要買股票，我還是堅持維持策略不變，等乖離下調的那一天，一年平均會出現兩次，今年至少會看到一次吧。
• 美債追蹤：
• 這段時間只能趁債券回跌時做佈局，但上週買完沒多久，債券又漲了，連黃金價格都創高，不過我相信資金部位大，且有一定股票部位的投資人，在升息末段、降息初段佈局債券不會有太大問題。
• 以下表來看，當聯準會確認最後一次升息 (去年七月) 後，過去五次經驗，十年公債價格必漲無疑，平均停止升息後兩年報酬為兩成，雖然比不上我持有的 SOXX 與 QQQ，但持有的目的就是為了讓波動較大的科技型 ETF，在遭逢變數時能夠沖銷風險，稍晚會在聽友會跟大家分享我希望在今年達到的比例。